이더리움 및 솔라나 수익률 높은 유동성 스테이킹 플랫폼

 

유동성 스테이킹 플랫폼을 사용하면 자산의 유동성을 유지하면서 스테이킹 보상을 축적할 수 있으며, 탈중앙 금융(DeFi) 전반에 걸쳐 거래, 대출, 유동성 공급을 유연하게 진행할 수 있습니다.

 

이더리움의 지배적인 리도부터 솔라나의 지토, 심지어 에테나와 같은 혁신적인 스테이블코인 옵션까지, 인기있는 유동성 스테이킹 플랫폼 5곳을 알아보도록 하겠습니다.

 

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유동성 스테이킹이란 무엇인가요?

 

유동성 스테이킹을 통해 사용자는 지분 증명(PoS) 네트워크에 자산을 스테이킹하는 동시에 stETH, JitoSOL, WBETH와 같은 파생 토큰을 통해 자금에 계속 액세스할 수 있습니다.

 

자산이 잠겨 접근이 불가능한 기존 스테이킹과 달리 유동성 스테이킹 토큰(LST)을 사용하면 거래, 대출, 유동성 공급과 같은 디파이 활동에 참여하면서 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다.

 

578억 9000만 달러에 달하는 유동성 스테이킹은 탈중앙화 시장의 32.61%를 차지합니다. 리스테이킹과 유동성 스테이킹을 계산에 포함하면 점유율은 54.31%로 증가합니다.

 

 

유동성 스테이킹 플랫폼 소개

 

총 가지 잠금(TVL), 스테이킹 수익률, 수익 효율성, 디파이 구성성, 프로토콜 보안을 기준으로 정리해봤습니다.

 

1. 리도

리도(Lido)는 디파이 시장의 17.6%, 유동성 스테이킹 부문의 54.4%를 점유하고 있는 최대 유동성 스테이킹 프로토콜 입니다. 2020년 12월에 출시된 리도는 300개 이상의 탈중앙화 프로토콜에서 사용할 수 있으면서 스테이킹된 ETH를 나타내는 stETH를 발행하여 유동성 스테이킹을 개척했습니다.

 

리도는 스테이킹 보상에 대해 10%의 수수료를 부과하며, 이 수수료는 노드 운영자와 DAO 재무부가 공유합니다. LDO 코인으로 관리되는 거버넌스는 프로토콜 업데이트와 검증자 선택을 감독합니다. 입금 후 24시간 이내에 시작되는 스테이킹 보상과 멀티체인 지원 등의 특징이 있습니다.

 

• 총 가치 잠금(TVL): 309억 달러 이상, 이더리움에서 95% 이상 보유
• 지원 네트워크: 이더리움(stETH), 폴리곤(종료)
• 현재 수익률: stETH의 경우 2.98%
• 디파이 전략: 컨벡스 파이낸스에서 PXETH-STETH에 대한 유동성을 7.55% APY로 제공

 

2. 지토

지토(Jito)는 솔라나 최초의 유동성 스테이킹 프로토콜로, 스테이커에게 최대 추출 가능 가치(MEV) 보상을 분배합니다. MEV는 블록 생성 중 거래 주문을 최적화하여 얻은 추가 가치를 의미합니다. 지토는 이러한 보상을 검증자를 위해 보관하는 대신 스테이커와 공유하여 수익을 높입니다.

 

지토 스테이크 풀을 통해 SOL을 스테이킹하면 스테이킹과 MEV 보상이 모두 포함된 유동성 스테이킹 토큰인 지토솔(JitoSOL)을 받게 됩니다. 15만 개 이상의 지갑이 보유한 지토솔은 유동성을 위해 주피터와 다른 솔라나 DEX에서 거래할 수 있습니다. 지토는 리워드에 대해 4%의 수수료를 부과하고 스테이킹 해제 시 0.1%의 인출 수수료를 부과하여 유연한 수익 창출 방법을 제공합니다.

 

• 총 가치 잠금(TVL): 27억 달러 또는 1450만 SOL
• 지원 네트워크: 솔라나
• 현재 수익률: JitoSOL에서 9.75% APY
• 디파이 전략: 오르카 또는 카미노에서 JTO-JITOSOL 풀에 대한 LP로 11-16% APY

 

3. 에테나

에테나(Ethena)는 합성 달러인 USDe를 통해 스테이블코인에 새로운 관점을 제시하는 정통적이지 않은 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. 기존의 법정화폐 기반 스테이블코인과 달리 USDe는 델타 중립 전략을 활용하여 스테이킹된 이더리움과 비트코인을 담보로 숏 선물 포지션과 결합합니다.

 

프로토콜의 핵심은 시간이 지남에 따라 수익이 발생하는 유동성 스테이킹 자산인 sUSDe입니다. sUSDe 보유자는 프로토콜 수익이 스테이킹 계약에 직접 재투자되므로 적극적인 관리 없이도 자산 가치가 상승하는 것을 확인할 수 있습니다. 현재 1 sUSDe의 가치는 1.14달러입니다.

 

• 총 가치 잠금(TVL): 57억 9000만 달러
• 지원 네트워크: 이더리움(USDe, sUSDe, USDtb) 및 솔라나(USDe)
• 현재 수익률: sUSDe의 경우 11% APY
• 디파이 전략: 펜들에서 LP 또는 PT 20-50% APY

 

4. 이더파이

이더파이(Ether.fi)는 사용자가 자신의 검증자 키를 계속 제어하면서 수익률 보상을 받을 수 있는 선도적인 유동성 리스테이크 프로토콜입니다. 이더리움 스테이커는 자산을 락업하지 않고도 이더리움 스테이킹과 기본 리스테이크에서 보상을 획득할 수 있는 LSD 토큰인 eETH를 받습니다.

 

이더파이의 독특한 모델은 분산화된 검증자 기술과 소액 예치 및 고급 단독 스테이킹 옵션을 사용합니다. 보상은 스테이커에게 90%, 노드 운영자와 프로토콜에 10%가 분배됩니다. 보너스로 비트코인 사용자는 유동성 리스테이크 토큰인 eBTC를 탐색할 수 있습니다.

 

• 총 가치 잠금(TVL): 81억 2000만 달러
• 지원 네트워크: 이더리움(eETH, eUSD, eBTC, weETHs, weETHk)
• 현재 수익률: 4.1% 스테이킹 APR + 리퀴드 볼트 APY 31.2%

 

5. 바이낸스

바이낸스는 스테이킹된 이더리움을 나타내는 LSD 토큰인 래핑된 비콘 이더리움(WBETH)로 이더리움을 편리하게 스테이킹할 수 있는 방법을 제공하며, 현재 가격은 1.0596 ETH입니다. WBETH는 바이낸스 생태계에 통합되어 마진 거래, 디파이 프로토콜, 암호화폐 담보 대출과 같은 사용 사례를 지원합니다.

 

바이낸스의 유동성 스테이킹 상품은 이더리움 유동성 스테이킹 시장의 14.18%를 차지하며, 리도에 이어 2위를 차지하고 있으며, 온체인 보상에 따라 매일 조정되는 동적 APR과 수익의 10% 수수료가 부과됩니다. 바이낸스는 또한 4일의 상환 기간을 가진 솔라나(BNSOL)에 대한 유동성 스테이킹을 제공합니다.

 

• 총 가치 잠금(TVL): 2,051,728 ETH(약 38억 달러)
• 지원 네트워크: 이더리움, BNB 체인, 솔라나
• 현재 수익률: WBETH 2.76% APY, BNSOL 8.61% APY
• 디파이 전략: 커브 파이낸스에서 20-70% APY로 유동성 제공

 

 

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유동성 스테이킹을 탈중앙화 애플리케이션(dApp)의 배포를 위해 유동성을 유지하면서 보상을 받을 수 있도록 하여 디파이의 자본 효율성을 재정의했습니다.

 

리도, 지토, 에테나, 이더파이, 바이낸스와 같은 주요 플랫폼은 안전하고 높은 수익률 옵션으로 다양한 위험 성향에 적합한 스테이킹 옵션을 제공합니다.

 

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