레이디움은 솔라나에서 선도적인 탈중앙화 거래소(DEX)로, 자동화된 시장 조성(AMM), 수익 농사, 그리고 런치랩(LaunchLab) 밈코인 출시를 통한 스왑을 결합합니다.
2025년 현재, 해당 프로토콜은 총 잠금 가치(TVL)로 20억 달러 이상을 보유하고 있으며, 월간 거래량 약 323억 달러를 처리하고 있습니다. 또한 해당 프로토콜의 거버넌스 토큰인 RAY 코인은 9억 5천만 달러의 시가총액을 기록하고 있습니다.
레이디움이란 무엇인가요?
레이디움(Raydium)은 솔라나 기반 DEX 거래소로, 즉각적인 토큰 스왑을 지원하며 유동성 제공, 선물 거래, 토큰 출시를 위한 고급 도구를 제공합니다. 유동성은 온체인 오더북, 매수자와 매도자 간의 거래 매칭, AMM 풀을 통해 제공되며, 알고리즘을 활용해 가격을 산정하고 즉시 실행합니다.
레이디움은 2021년 2월에 익명의 팀에 의해 설립되었으며, AMM의 접근성과 다른 DEX의 유동성을 결합한 점으로 인해 인기를 얻었습니다. FTX가 파산한 후, 레이디움은 커뮤니티가 운영하는 오더북인 OpenBook으로 전환했으며, 이후 더 효율적인 풀과 조정 가능한 수수료를 갖춘 V3 및 V4 업그레이드를 출시했습니다.
레이디움을 사용하려면 팬텀(Phantom) 또는 솔플레어(Solflare)와 같은 솔라나 호환 지갑이 필요하며, 거래 비용을 충당할 만큼의 솔라나(SOL) 코인이 필요합니다. 자금을 중앙화 거래소(CEX)에서 입금하거나, 레이디움을 통해 직접 구매할 수 있으며, 다른 블록체인에서 자산을 브릿지할 수도 있습니다.
레이디움 사용 방법
레이디움은 트레이더와 유동성 공급자에게 솔라나의 탈중앙화 금융에 직접 접근할 수 있는 기능을 제공하며, 8000개 이상의 시장 쌍, 다양한 풀 유형, 그리고 상당한 레버리지를 갖춘 온체인 무기한 선물 계약을 특징으로 합니다. 모든 기능은 연결된 솔라나 프로그램 라이브러리(SPL) 지갑만 있으면 웹 및 앱을 통해 접근 가능합니다.
1. 거래 인터페이스를 통한 토큰 스왑
스왑 탭은 레이디움의 자체 풀과 오픈북의 오더북 사이를 라우팅하는 최고 가격 스왑을 사용하여 빠른 AMM 거래를 실행하며, 일반적으로 2~4초 안에 거래가 완료됩니다. 고급 트레이더는 거래 탭을 통해 실시간 주문장, 차트 및 지정가 주문 설정을 이용할 수 있습니다.
- 솔라나 지갑을 연결하고 "Swap"을 선택합니다.
- 결제할 토큰과 수령할 토큰을 선택하고 교환할 금액을 입력합니다.
- "Swap" 버튼을 클릭하고 거래를 승인한 후 몇 초 안에 확인이 이루어질 때까지 기다립니다.
2. 수수료 및 보상 수익을 위해 풀에 유동성 추가
동일 가치의 토큰 쌍을 예치하면 0.25% 스왑 수수료의 88%를 획득하며, APY는 일반적으로 20%에서 40% 사이입니다. 레이디움은 특정 범위를 대상으로 한 집중형 유동성 풀(CLMM)과 전체 범위 시장 조성용 고정 제품 풀(CPMM)을 제공하며, 추가 RAY 보상을 위한 팜(Farm)도 제공합니다.
- 지갑을 연결하고 "Liquidity"를 선택합니다.
- 풀을 선택하거나 토큰/풀 주소로 검색합니다.
- 유동성 풀(CLMM)의 경우 가격 범위를 설정하고, 고정 제품 풀(CPMM)의 경우 직접 입금을 진행합니다.
- 필요한 비율에 맞는 토큰 금액을 입력하고 거래를 확인합니다.
- 선택적으로, 추가 보상을 위해 LP 토큰을 팜에 스테이킹할 수 있습니다.
3. 아직 출시되지 않은 토큰을 위한 맞춤형 풀 생성
레이디움의 허가 없는 풀 생성 기능은 초기 유동성을 예치함으로써 누구나 새로운 SPL 토큰을 상장할 수 있습니다. 이는 2024~2025년 밈코인 급등의 핵심 요소였으며, 특히 펌프펀 통합을 통해 풀 생성을 자동화한 기능을 통해 이루어졌습니다.
- 지갑을 연결하고 유동성 풀 페이지로 이동하여 "Create"를 클릭합니다.
- 해당 쌍의 양쪽에 해당하는 토큰 민트 주소를 입력합니다.
- 초기 유동성을 동일한 USD 가치로 예치합니다.
- 거래를 확인하여 해당 쌍을 즉시 거래 가능하게 합니다.
4. 레버리지를 활용한 무기한 선물 거래
레이디움 무기한 선물 거래는 최대 50배 레버리지를 지원하며, USDC로 담보가 제공되며, 크로스 마진 모드에서 운영되어 담보가 포지션 간에 공유됩니다.
온체인 중앙 지정가 주문장(LIBO)을 기반으로 구축되어 CEX 수준의 주문 유형과 레이아웃을 제공하면서도 자금을 지갑에 보관할 수 있습니다.
- 지갑을 연결하고 "Perpetuals"로 이동합니다.
- 등록을 완료하고 요청 시 API 키를 생성합니다.
- USDC를 담보로 예치합니다.
- 거래 쌍을 선택하고 레버리지를 설정한 후 지정가, 시장가 또는 정지 주문을 선택합니다.
- 주문을 제출하고 계정 패널에서 주문 상태를 확인합니다.
레이디움은 안전한가요?
레이디움은 2025년 솔라나에서 가장 안전한 DEX 거래소 중 하나로, 정기적인 감사, 활발한 버그 바운티 프로그램, 그리고 강력한 사고 대응 이력을 바탕으로 운영되고 있습니다.
지난 4년간 레이디움의 스마트 컨트랙트는 쿠델스키 보안(Kudelski Security), 오터섹(OtterSec), 매드실드(MadShield)에 의해 감사되었으며, 이는 AMM, CLMM, 스테이킹, 오픈북 마이그레이션을 포함합니다. 이뮤니피(Immunefi)와 협력하여 최대 505,000달러의 버그 바운티 프로그램은 연구자들이 취약점이 악용되기 전에 발견하도록 장려합니다.
2022년 11월 해킹 공격으로 인해 관리 지갑이 침해된 사건 이후, 레이디움은 단일 통제 지점을 제거하고 피해 사용자에게 보상금을 지급했으며 추가 보안 검토를 실시했습니다. 이러한 조치들은 오라클에 의존하지 않는 가격 설정 방식과 솔라나의 저지연 실행과 결합되어 많은 일반적인 디파이 공격 경로를 줄입니다.
위험 요소는 여전히 존재하며, 유동성 공급자의 일시적 손실, 밈코인의 변동성, 솔라나 네트워크 중단 가능성 등이 포함됩니다. 다른 DEX들의 경쟁 압력, 익명의 팀 관리, 솔라나 생태계 전반에 대한 노출은 사용자들이 경계심을 유지해야 함을 의미합니다.
레이디움은 솔라나에거 가장 다방면으로 우수한 디파이 플랫폼 중 하나로, 오르카(Orca)와 드리프트(Drift)와 같은 직접적인 경쟁사들을 능가하며, 일부 카테고리에서는 심지어 주피터(Jupiter)보다도 우수합니다.
초보자들은 낮은 수수료로 토큰을 교환할 수 있는 간편한 방법을 제공받으며, 고급 사용자들은 지정가 주문과 수익성 높은 파밍 기회와 같은 기능을 이용할 수 있습니다.
