탈중앙화 무기한 선물 거래소는 자산 자체 보관, 투명한 가격 책정, KYC 제한 없는 거래를 중요시하는 트레이더들 사이에서 빠르게 인기를 얻고 있습니다.
중앙화 거래소(CEX)에 비해 향상된 유동성, 체결 속도, 규제 리스크 감소에 힘입어 2025년 탈중앙화 거래소(DEX)는 전체 무기한 선물 거래량의 26%를 차지할 것으로 예상됩니다.
탈중앙화 선물 거래소 TOP5
유동성, 일일 거래량, 미결제 약정, 레버리지, 수수료, 보안을 기준으로 주요 탈중앙화 선물 거래소의 순위는 다음과 같으며, 각 플랫폼은 투명한 가격, 명확한 자금 조달 비율, 자체 수탁을 통해 완전한 온체인 무기한 선물 거래를 제공합니다.
1. 하이퍼리퀴드
하이퍼리퀴드는 탈중앙화 무기한 선물 시장에서 80% 이상의 시장 점유율을 차지하며 일일 거래량이 150억 달러를 넘고 미결제 약정이 지속적으로 100억 달러를 사오히하고 있습니다. 특히 BTC, ETH, SOL, XRP와 같은 주력 계약에서 바이낸스와 같은 중앙화 거래소에 필적하는 유동성을 제공합니다.
하이퍼리퀴드는 하이퍼BFT 컨센서스로 구동되는 맞춤형 레이어1 블록체인을 실행하여 1초 미만의 완결성을 제공하고 온체인 하이퍼코어 주문장을 통해 초당 최대 20만 건의 주문을 처리합니다.
트레이더는 자동화된 시장 조성 전략과 청산 백스톱을 배포하여 깊고 안정적인 유동성을 보장하는 하이퍼유동성 공급자(HLP) 볼트를 통해 수동적인 수익을 얻을 수 있습니다.
하이퍼리퀴드 주요 특징
- 수수료: 메이커 리베이트 0.2%, 테이커 수수료 0.05%, 추가 거래량 할인 혜택
- 자산: 150개 이상의 무기한 계약
- 입금 방법: 메타마스크, 코인베이스 지갑 및 기타 Web3 지갑을 통한 USDC 입금
- 레버리지: 사용 가능한 모든 계약에서 최대 50배
2. Apex 프로토콜
ApeX 프로토콜은 탈중앙화 거래소 중 2위를 차지하고 있으며, 일일 평균 거래량은 4억 달러, 미결제 약정은 약 4700만 달러에 달합니다. ApeX는 하이퍼리퀴드의 압도적인 유동성에는 뒤처지지만, 트레이더들에게 주요 페어에 대한 탄탄한 시장 심도를 갖춘 신뢰할 수 있는 대안을 제공합니다.
바이비트의 인큐베이팅을 받은 ApeX는 BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE를 포함한 45개 이상의 무기한 선물 시장을 제공합니다. 트레이더는 BTC와 ETH에 최대 100배, SOL과 주요 알트코인에 50배의 레버리지를 이용할 수 있습니다.
모듈식 인프라와 영지식 증명을 활용하는 ApeX는 초당 최대 1만 건의 트랜잭션 실행 속도로 가스 없는 거래를 제공합니다.
ApeX 프로토콜 주요 특징
- 수수료: 메이커 수수료 0.02%, 테이커 수수료 0.05%, 입문 수수료 할인 혜택
- 자산: BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, ADA를 포함한 45개 이상
- 입금 방법: 메타마스크와 같은 Web3 지갑을 통해 USDT 및 USDC를 지원합니다.
- 레버리지: BTC와 ETH에서 최대 100배, SOL 및 기타 주요 알트코인에 50배
3. 드리프트 프로토콜
드리프트 프로토콜은 솔라나의 선도적인 자체 무기한 선물 DEX 거래소로, 일일 약 4억 달러의 거래량과 7천만 달러의 미결제 약정(OI)을 처리하고 있습니다. 솔라나를 기반으로 구축된 드리프트는 블록체인의 초고속 거래와 낮은 수수료를 활용하여 고빈도 무기한 거래를 위한 최적의 환경을 제공합니다.
거래소는 탈중앙화 지정가 주문창(DLOB), 자동화된 시장조성자(AMM) 백스톱, 적시 유동성(JIT) 경매를 결합한 정교한 유동성 시스템을 채택하고 있습니다. 이러한 다단계 설정은 변동성이 큰 시장 상황에서도 일관된 시장 심도, 좁은 스프레드, 낮은 슬리피지를 보장합니다.
드리프트 프로토콜 주요 특징
- 수수료: 메이커 리베이트 최대 -0.01%, 테이커 수수료 0.03%~0.1%, 주요 시장과 거래량 증가에 따라 할인이 적용됩니다.
- 자산: 40개 이상의 무기한 선물 시장
- 입금 방법: SOL, USDC 및 20개 이상의 지원되는 담보 토큰
- 레버리지: BTC, ETH, SOL 등 주요 시장에서 최대 20배 레버리지 사용 가능하며, 자산에 따라 레버리지가 다릅니다.
4. dYdX
전 코인베이스 엔지니어 안토니오 줄리아노가 2017년에 설립한 dYdX는 탈중앙화 무기한 선물 거래를 개척했습니다. 시장 점유율은 2024년 초 73%에서 현재 약 5% 감소했지만, 설립 이후 주요 공격이 한 건도 발생하지 않은 신뢰할 수 있는 명성을 유지하고 있습니다.
현재 dYdX는 매일 약 1억 4천만 달러의 거래량을 처리하고 있으며, 약 2억 5천만 달러의 미결제 약정을 유지하고 있습니다. 최근 v4 업그레이드를 통해 완전히 탈중앙화된 온체인 오더북과 안전하고 신속한 거래 결제를 위한 매칭 엔진을 갖춘 코스모스 기반 dYdX 체인을 도입했습니다.
dYdX 주요 특징
- 수수료: 메이커 리베이트 최대 -0.011%, 테이커 수수료 0.05%, 거래량에 따라 감소합니다.
- 자산: BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, LTC, SUI 등 180개 이상의 무기한 계약이 있습니다.
- 입금 방법: 메타마스크 및 기타 EVM 호환 지갑을 통해 USDC를 지원합니다.
- 레버리지: BTC와 ETH는 최대 20배, 주요 알트코인은 최대 10배까지 레버리지가 적용됩니다.
5. GMX
GMX는 2023년 하이퍼리퀴드에 추월당하기 전까지 탈중앙화 무기한 선물 시장을 선도했습니다. 현재 아비트럼을 중심으로 매일 약 2억 5천만 달러의 거래량을 처리하고 있으며, 아발란체에서도 지속적인 활동을 이어가고 있습니다. 최근 솔라나에서 매일 약 2백만 달러의 거래량을 처리하고 있으며, 추가적인 성장 기회를 포착하기 위해 GMX의 입지를 확장하고 있습니다.
GMX는 오라클 기반 가격 책정 메커니즘을 사용하며, GLP 토큰 풀에서 유동성을 공급합니다. 이 거래소는 BTC, ETH, AVAX, SOL, PEPE를 포함한 21개 이상의 무기한 계약을 지원하며 최대 50배의 레버리지를 제공합니다. GLP 유동성 모델은 수수료 수익과 스테이킹 보상을 유동성 공급자와 공유하여 깊은 온체인 유동성을 촉진합니다.
GMX 주요 특징
- 수수료: 매수 및 매도 수수료 0.04%~0.07%, 스테이블코인 스왑 0.05%
- 자산: BTC, ETH, AVAX, SOL, PEPE를 포함한 21개 이상의 무기한 선물 계약 제공
- 입금 방법: 메타마스크 및 기타 Web3 지갑을 통해 ETH, USDT, AVAX, USDC를 사용할 수 있습니다.
- 레버리지: 주요 계약에서 최대 50배의 레버리지가 제공됩니다.
탈중앙화 선물 거래소는 사용자가 중개자 없이 온체인에서 직접 무기한 선물을 거래할 수 있는 블록체인 기반 플랫폼입니다. 기존 선물과 달리 무기한 선물은 만기가 없으며, 펀딩 비율에 의존해 기초 현물 가격과 일치하는 가격을 유지합니다.
하이퍼리퀴드, dYdX, GMX 등 이러한 DEX 거래소는 풍부한 유동성, 효율적인 체결, 안전한 스마트 컨트랙트를 통해 트레이더를 유치하며 중앙화된 선물 거래에 대한 탈중앙화된 대안을 제시합니다.
